Direkter Zugang zu Deutschlands verborgenen Champions
Partizipieren Sie an der einzigartigen Investment-Chance: Die Stille Übergabe von profitablen Mittelstandsunternehmen an die nächste Generation
Während andere nach Trends jagen, konzentrieren wir uns auf Substanz. Nach den Prinzipien von Warren Buffett identifizieren und erwerben wir bewährte Geschäftsmodelle, die für den breiten Markt unsichtbar sind. Eine fokussierte Strategie für anspruchsvolle Investoren.
Einzigartige Marktchance
Bis 2030 suchen über 240.000 Mittelständler einen Nachfolger. Diese historische Situation ermöglicht uns den Erwerb exzellenter Unternehmen zu fairen Konditionen.
Bewährte Philosophie
Wir investieren nach den zeitlosen Value-Prinzipien von Warren Buffett. Unser Fokus liegt auf Substanz, stabilen Cashflows und verständlichen Geschäftsmodellen.
Langfristiger Ertrag
Partizipieren Sie am Wertzuwachs durch operative Exzellenz und den Zinseszinseffekt. Unser Ziel ist eine überdurchschnittliche Rendite durch den "Buy and Hold Forever"-Ansatz.
Ein Paradigmenwechsel: Die stille Krise des deutschen Mittelstands.
Das Rückgrat der deutschen Wirtschaft steht vor seiner größten Herausforderung: dem Generationenwechsel. Eine ganze Generation von Gründern und Unternehmern, die den Wohlstand der Nachkriegszeit aufgebaut hat, erreicht das Rentenalter – oft ohne eine Nachfolgelösung für ihr Lebenswerk.
Die Fakten schaffen eine einmalige Chance:
Massiver Angebotsüberhang
Bis 2030 suchen über 240.000 profitable Unternehmen einen Nachfolger. Auf jeden potenziellen Käufer kommen statistisch drei verkaufswillige Unternehmer.
Klarer Käufermarkt
Die demografische Verschiebung schafft faire Bewertungen und eine seltene Marktineffizienz: Exzellente, substanzstarke Unternehmen sind wieder zu ihrem wahren Wert verfügbar.
Überdurchschnittliche Renditen
Für uns als Value‒Investoren bedeutet das: Wir können den Grundstein für langfristigen Wert legen, indem wir exzellente Unternehmen zu fairen Preisen erwerben.
Während andere Trends jagen, konzentrieren wir uns auf das, was bleibt: Substanz.
Der moderne Finanzmarkt ist laut, schnell und oft irrational. Wir haben uns bewusst für einen anderen Weg entschieden: den Weg der Geduld, der Logik und des unternehmerischen Denkens. Unsere Philosophie ist der direkte Gegenentwurf zur Kurzfristigkeit – inspiriert von der bewiesenen Weisheit Warren Buffetts und unserer tiefen Überzeugung, dass wahrer Wert Zeit braucht, um zu wachsen.
Unser Ansatz ist unser Alleinstellungsmerkmal
Value Investing ist unsere DNA. Statt in Quartalen zu denken, unterscheidet uns ein Punkt von 99 % aller Investoren: Wir halten für die Ewigkeit ("Buy and Hold Forever").
- Generationen‒ statt Exit‒Pläne: Wir erstellen keine 7-Jahres-Szenarien für den Weiterverkauf, sondern schmieden Pläne, die über Generationen Bestand haben.
- Maximierung des Zinseszinseffekts: Durch unseren unbegrenzten Anlagehorizont lassen wir den Zinseszins ohne unnötige Unterbrechungen maximal für unsere Investoren arbeiten.
- Strategische Entscheidungsfreiheit: Langfristigkeit gibt uns die Freiheit, Entscheidungen zu treffen, die fundamental richtig für das Unternehmen sind – ungeachtet kurzfristiger Marktschwankungen.
- Echtes unternehmerisches Investieren: Wir verstehen uns als Partner der Unternehmen, nicht als flüchtige Kapitalgeber.
Dieser Fokus auf Zeit und Substanz ist für uns die reinste Form des unternehmerischen Investierens.
Wir investieren wie Unternehmer, nicht wie Händler.
Der moderne Finanzmarkt hat den Bezug zur Realität oft verloren. Unternehmen werden zu Ticker-Symbolen, Mitarbeiter zu Kostenfaktoren und langfristige Visionen werden für Quartalsziele geopfert. Wir treten an, um das zu ändern.
1. Wir zerstören keine Werte, um sie kurzfristig zu heben.
Das typische Private-Equity-Playbook ist bekannt: Ein Unternehmen kaufen, einen Teil der Belegschaft entlassen, um die Profitabilität für den Verkauf in wenigen Jahren "aufzuhübschen". Das ist nicht unser Weg. Wir greifen ebenfalls aktiv ein, aber jede unserer Entscheidungen zielt darauf ab, das Unternehmen für die nächsten 20 Jahre stärker zu machen, nicht für nächsten Käufer. Wir bewahren Lebenswerke, wir schlachten sie nicht aus.
2. Wir fischen in Teichen, die andere ignorieren.
Während sich institutionelle Investoren auf große, bekannte Unternehmen stürzen, operieren wir bewusst im Micro- und Nano-Cap-Segment. Diese kleinen, aber exzellenten Unternehmen fliegen unter dem Radar der großen Fonds. Das Ergebnis ist ein klarer strategischer Vorteil: Weniger Konkurrenz, fairere Kaufpreise und damit der Grundstein für überdurchschnittliche Renditen.
3. Wir bieten Eigentum, keine anonymen Fondsanteile.
Ein Aktienfonds macht Sie zum passiven Zuschauer. Sie besitzen ein Stück Papier, dessen Wert von den Launen des Marktes abhängt. Bei uns sind Sie direkter Partner und Miteigentümer eines echten, substanzstarken Unternehmens. Sie investieren in Bilanzen und Cashflows, nicht in Börsenpsychologie. Und das Wichtigste: Ihr Ertrag wird nicht durch hohe Verwaltungsgebühren geschmälert. Jeder Euro Wertzuwachs gehört Ihnen.
Gebaut für die Ewigkeit: Die 3 Säulen unserer Investmententscheidung
Ein Investment, das Generationen überdauern soll, muss auf einem unerschütterlichen Fundament stehen. Unsere Analyse basiert daher auf drei tragenden Säulen, die gemeinsam die Stabilität und das Zukunftspotenzial eines Unternehmens sicherstellen. Fehlt auch nur eine dieser Säulen, investieren wir nicht.
1. Finanzielle Stärke
- Nachweisbare Profitabilität: Ein stabiles, nachhaltiges EBIT.
- Faire Bewertung: Ein Einstiegs‒Multiple von 2‒5x EBIT.
- Gesunde Bilanz: Eine solide Kapitalstruktur mit geringer Verschuldung.
- Wachstumspotenzial: Die Fähigkeit, Kapital rentabel zu reinvestieren.
2. Strukturelle Überlegenheit
- Etabliertes Geschäftsmodell: Eine Historie von mindestens 10 Jahren am Markt.
- Starke Marktposition: Ein klarer Wettbewerbsvorteil ("Moat") in einer stabilen Branche.
- Geringe Abhängigkeit: Unabhängigkeit von einzelnen Großkunden oder Konjunkturzyklen.
3. Menschlicher Faktor
- Engagiertes Team: Erfahrene und motivierte Mitarbeiter, die das Herz des Unternehmens bilden.
- Kompatible Kultur: Eine Unternehmens‒ und Wertebasis, die zu unserer Philosophie passt.
Mehr als Kapital: Wir sind die operativen Treiber der Wertsteigerung.
Ein fairer Kaufpreis ist nur der Anfang. Der wahre Wertzuwachs entsteht durch gezielte, operative Exzellenz. Anders als passive Investoren greifen wir aktiv in die Unternehmensführung ein, um Potenziale zu heben und die Profitabilität nachhaltig zu steigern. Unser Ansatz ist chirurgisch präzise und auf maximale Kapitalrendite für unsere Aktionäre ausgelegt.
Phase 1: Stabilisierung
- Übernahme der Geschäftsführung: Wir übernehmen direkt die operative Verantwortung, um unsere Strategie ohne Umwege umzusetzen.
- Maximierung des Cashflows: Durch die Optimierung des Working Capital und die Zentralisierung von Strukturen wird investiertes Kapital schnellstmöglich amortisiert.
- Interessen‒Alignment: Wir passen Anreizsysteme so an, dass sie direkt an die Interessen der Aktionäre gekoppelt sind.
Phase 2: Skalierung
- Einsetzung von Branchenexperten: Nach der erfolgreichen Stabilisierung übergeben wir die Geschäftsführung an handverlesene externe Manager, deren Vergütung an die Wertschöpfung gebunden ist.
- Strategische Kapitalallokation: Wir analysieren gezielt "Buy & Build"-Möglichkeiten, um das Unternehmen durch strategische Zukäufe zum Marktführer auszubauen.
Kompetenz trifft auf Charakter: Die Architekten Ihres Investments.
Eine erfolgreiche Investmentphilosophie erfordert mehr als nur eine gute Idee – sie braucht ein Team, das die nötige Expertise, Disziplin und Integrität besitzt, um sie umzusetzen. Bei Clauss Capital vereinen wir analytische Tiefe aus der Finanzwelt mit jahrzehntelanger, praxiserprobter unternehmerischer Erfahrung.
Joshua Clauss
CEO / Chief Investment Officer
Joshua Clauss übersetzt die zeitlose Theorie des Value Investing in einen disziplinierten, modernen Akquisitionsprozess. Er ist verantwortlich für die Analyse, Auswahl und strategische Entwicklung unserer Beteiligungen.
Milan Reichl
CMO / Investor Relations
Milan Reichl baut die Brücke zu unseren Kapitalpartnern. Mit seiner Expertise stellt er sicher, dass unsere Vision die richtigen Investoren erreicht und eine transparente, vertrauensvolle Beziehung gepflegt wird.
Johannes Clauss
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Johannes Clauss hat den deutschen Mittelstand über Jahrzehnte als CEO und Gründer geprägt. Er versteht die Sorgen und Wünsche abgebender Unternehmer wie kaum ein anderer. Als Vorsitzender unseres Aufsichtsrats sichert er die strategische Qualität und überwacht die Interessen unserer Investoren.
Der richtige Zeitpunkt ist jetzt. Die Gelegenheit ist einmalig.
Die Chance, am Fundament einer neuen Generation von unternehmerischen Investoren teilzuhaben, kommt selten. Wir laden eine limitierte Anzahl an gleichgesinnten Partnern ein, diesen Weg von Anfang an mitzugestalten und vom vollen Potenzial des Zinseszinseffekts zu profitieren.
Häufig gestellte Fragen
Wie genau verdienen Sie als Management Geld und was kostet mich das Investment?
Ganz einfach: Wir verdienen nur dann, wenn Sie es auch tun. Wir verzichten bewusst auf das branchenübliche „2 und 20“-Modell (2 % Managementgebühr und 20 % Gewinnbeteiligung).
Unser Management-Team erhält kein fixes Gehalt von der Clauss Capital AG. Ein Gehalt beziehen wir ausschließlich dann, wenn wir als Interims-Geschäftsführer aktiv ein erworbenes Unternehmen leiten. Dieses Gehalt wird direkt vom operativen Unternehmen getragen, nicht von der Holding.
Dadurch ist unser primärer Anreiz zu 100% identisch mit Ihrem: Als substanziell mitinvestierte Gründer profitieren wir – genau wie Sie – ausschließlich von der langfristigen Wertsteigerung unserer gemeinsamen Aktien.
Die „Buy and Hold Forever“-Strategie klingt sehr illiquide. Wie kann ich als Investor meine Anteile wieder verkaufen?
Das ist ein wichtiger Punkt und ein bewusster Teil unserer Strategie. Diese Illiquidität ist ein Vorteil, kein Nachteil. Sie schützt uns vor kurzfristiger Marktpanik und ist die Grundvoraussetzung, um den Zinseszinseffekt über Jahrzehnte maximal für uns arbeiten zu lassen. Dieses Investment ist daher nicht für Kapital gedacht, das Sie kurz- oder mittelfristig benötigen. Wir planen jedoch, einen internen Mechanismus zu etablieren, der es Partnern ermöglicht, ihre Anteile zu einem jährlich festgestellten, fairen Buchwert an andere Partner oder die Gesellschaft selbst zu veräußern.
Was bedeutet „Partner“ als Serie-B-Investor in einer KGaA-Struktur konkret?
Partnerschaft bedeutet für uns Transparenz, direkten Zugang und 100%ige Interessengleichheit. Um die langfristige Vision und Stabilität des Unternehmens vor kurzfristigen Einflüssen zu schützen, liegt die unternehmerische Führung (die Stimmrechte) bei der Clauss Capital AG als Komplementärin. Als Serie-B-Investor (Kommanditaktionär) sind Sie voll am Kapital und damit an allen Gewinnen und der stillen Wertsteigerung unseres Portfolios beteiligt. Ihr wirtschaftlicher Erfolg ist direkt an unseren gekoppelt, ohne verwässernde Zwischenschichten.
Was ist die Mindestinvestitionssumme für die Serie B?
Da wir ebenbürtige Partner und nicht nur passive Geldgeber suchen, ist für uns der strategische "Fit" und die unternehmerische Denkweise wichtiger als eine spezifische Summe. Wir möchten einen Kreis von Gleichgesinnten aufbauen, die unsere Vision teilen. Die genauen Konditionen und Mindestsummen für die Serie B werden wir definieren, sobald wir einen konkreten Ziel-Deal identifiziert haben. Nach Ihrer Bewerbung für die Warteliste werden wir ein persönliches Gespräch führen, um diese Details und die gegenseitigen Erwartungen zu besprechen.
Wie und wie oft erhalte ich als Partner Berichte über die Performance?
Partnerschaft erfordert radikale Transparenz. Sie erhalten von uns detaillierte Quartalsberichte, die nicht nur einen Buchwert ausweisen, sondern Ihnen einen tiefen Einblick in die operative Performance und die strategischen Fortschritte unserer Portfoliounternehmen geben. Zudem veranstalten wir einen jährlichen Partnertag, an dem wir – ganz im Sinne unseres Vorbilds aus Omaha – offen über Erfolge und Fehler sprechen und Ihre Fragen direkt beantworten.
Wie ist Ihre Philosophie bei der Nutzung von Fremdkapital (Leverage)?
Im Gegensatz zu Private Equity, das hohe Schulden (Leverage) nutzt, um Renditen künstlich zu hebeln – und damit das Risiko massiv erhöht – verfolgen wir eine „Festungsbilanz“-Strategie. Wir setzen Fremdkapital extrem konservativ und nur zur Mitfinanzierung des Kaufpreises ein (z.B. in einem 1:1-Verhältnis zum Eigenkapital). Die Stabilität des Unternehmens hat für uns immer Vorrang. Unsere Rendite kommt aus operativer Exzellenz und dem Zinseszinseffekt, nicht aus Finanz-Engineering.